Die neue Anlage soll sich selbst bezahlen, aber das Geld dafür fehlt heute?

Wann ein Investitionskredit passt und wann nicht

Ein Investitionskredit finanziert Anlagevermögen: Maschinen und Anlagen, Fahrzeuge, Hallen und Ausbauten, IT und Software, Technik zum Energiesparen. Zurückgezahlt wird er aus den Erträgen, die die Investition über die Jahre erwirtschaftet. Wir vermitteln Investitionsfinanzierungen ab einem Volumen von 200.000 Euro.

• Ersatz und Erweiterung des Maschinenparks: Eine Anlage ist am Ende, oder ein zusätzlicher Auftrag braucht Kapazität, die Sie heute nicht haben.
• Standorterweiterung: Neue Halle, Anbau, zweiter Standort. Die Investition verbindet Gebäude, Einrichtung und Technik in einem Vorhaben.
• Digitalisierung: Vernetzte Fertigung, Warenwirtschaft, Software und Hardware, die Abläufe dauerhaft verändern.
• Energieeffizienz und eigene Energieerzeugung: Wärmepumpe, Photovoltaik, Speicher, effizientere Antriebe oder Prozesswärme aus erneuerbaren Energien. Hier gibt es eigene Bundesprogramme, etwa die Programme 295 und 270 der KfW.

• Schon unterschriebene Verträge: Haben Sie die Maschine bereits verbindlich bestellt, kann der Weg zu einem Förderkredit verschlossen sein. Klären Sie die Förderung deshalb vor der Bestellung.
• Laufende Verluste: Ein Investitionskredit schließt keine Ertragslücke. Die Merkblätter der KfW-Programme 365, 366 und 295 und des NRW.BANK.Universalkredits schließen Unternehmen in Schwierigkeiten von der Förderung aus.
• Kurzlebige Güter oder schwankender Bedarf: Vorfinanzierte Aufträge, Lager und Saisonspitzen gehören in einen Betriebsmittelkredit.
• Bilanz soll schlank bleiben: Wenn Sie den Gegenstand nicht aktivieren möchten, lohnt der Vergleich mit Leasing oder Mietkauf.

Laufzeit, Sicherheit, Förderung: so wird die Investition finanziert

Laufzeit folgt der Nutzungsdauer

Der Grundsatz heißt fristenkongruente Finanzierung: Das Darlehen soll getilgt sein, bevor die Maschine ersetzt werden muss. Einen Anhaltspunkt bieten die AfA-Tabellen des Bundesministeriums der Finanzen. Sie geben für jedes Anlagegut eine betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer an, die laut Vorbemerkung als Anhaltspunkt für die steuerliche Abschreibung dient.

Die Förderprogramme bilden das ab: Investitionskredite laufen je nach Programm bis zu 20 Jahre, beim Programm Erneuerbare Energien bis zu 30 Jahre, jeweils mit tilgungsfreien Anlaufjahren. In dieser Zeit tilgen Sie nicht, während die Investition anläuft. Weniger Tilgung am Anfang bedeutet mehr Zinsen über die gesamte Laufzeit, deshalb gehört die Zahl der Anlaufjahre in Ihren Investitions- und Finanzierungsplan.

Die Maschine sichert den Kredit

Die Merkblätter der KfW-Programme 365, 366 und 375 verlangen bankübliche Sicherheiten, deren Form und Umfang Sie mit dem Finanzierungspartner vereinbaren. Bei Maschinen kommt die Sicherungsübereignung infrage: Das Eigentum geht auf den Finanzierungsgeber über, Sie behalten die Maschine im Besitz. Rechtlich ersetzt eine Vereinbarung nach § 930 BGB die Übergabe, der Erwerber erlangt den mittelbaren Besitz. Steuerlich wird Sicherungseigentum nach § 39 Abs. 2 Nr. 1 AO dem Sicherungsgeber zugerechnet, also Ihnen. Wie viel sie als Sicherheit zählt, hängt davon ab, wie gut sie sich verwerten lässt. Bei Gebäuden kommt eine Grundschuld infrage.

Förderprogramme für Investitionen

Für Investitionen in NRW kommen Programme des Bundes und des Landes infrage. Die unten genannten Förderkredite laufen über eine Bank oder Sparkasse (Hausbankprinzip), nicht direkt über die Förderbank. Bei einigen Programmen erhält die durchleitende Bank eine Haftungsfreistellung von 50 Prozent, beim Programm 365 ausdrücklich nicht; das Merkblatt nennt es den Kredit „ohne Haftungsfreistellung“.

Für Energieeffizienz gibt es alternativ den Zuschuss des BAFA aus der Bundesförderung für Energie- und Ressourceneffizienz in der Wirtschaft. Sie wählen einen Weg: Für dieselbe Maßnahme dürfen Sie nicht bei KfW und BAFA zugleich einen Antrag stellen. Weitere Programme finden Sie in der Förderübersicht für Unternehmen.

Steuerlich können Investitionen zusätzlich entlasten: Für bewegliche Wirtschaftsgüter, die nach dem 30. Juni 2025 und vor dem 1. Januar 2028 angeschafft werden, erlaubt § 7 Abs. 2 EStG eine degressive Abschreibung von höchstens dem Dreifachen des linearen Satzes und höchstens 30 Prozent. Nach § 7g EStG können Sie für die künftige Anschaffung solcher Wirtschaftsgüter bis zu 50 Prozent der voraussichtlichen Anschaffungskosten vorab gewinnmindernd abziehen, wenn der Gewinn ohne diesen Abzug 200.000 Euro nicht überschreitet. Ob und wie das für Sie passt, klärt Ihr Steuerberater.

Woraus sich die Kosten zusammensetzen

Die Kosten eines Investitionskredits hängen davon ab, wie der Finanzierungsgeber Ihr Unternehmen und die Sicherheiten einschätzt und wie lange er gebunden ist.

• Sollzins für die Dauer der Zinsbindung. Bei langen Förderkrediten kann die Zinsbindung kürzer sein als die Laufzeit, bei den KfW-Programmen 365 und 366 etwa in der Variante bis 20 Jahre mit Zinsbindung für die ersten 10 Jahre.
• Bereitstellungsprovision für zugesagte, aber noch nicht abgerufene Beträge, wichtig bei Bauvorhaben mit Auszahlung nach Baufortschritt.
• Kosten der Sicherheiten: etwa für die Bestellung einer Grundschuld oder ein Gutachten.
• Vorfälligkeitsentschädigung, wenn Sie ein Darlehen mit fester Zinsbindung vorzeitig ablösen; bei den KfW-Programmen 365, 366 und 375 sind außerplanmäßige Tilgungen laut Merkblatt nur gegen Vorfälligkeitsentschädigung möglich.
• Bei Förderkrediten: Der Zins richtet sich nach Preisklassen, die sich aus der wirtschaftlichen Lage und der Werthaltigkeit der Sicherheiten ergeben. Ein Tilgungszuschuss senkt den zurückzuzahlenden Betrag.

Was Sie für die Anfrage vorbereiten

Für die Aufbereitung Ihrer Anfrage fragen wir diese Unterlagen an. Welche Unterlagen ein Finanzierungsgeber zusätzlich verlangt, legt er selbst fest.

Für alle Rechtsformen:

• Die letzten Jahresabschlüsse oder Einnahmenüberschussrechnungen
• Aktuelle BWA mit Summen- und Saldenliste
• Investitions- und Finanzierungsplan: was angeschafft wird, was es kostet, wie es bezahlt wird, welcher Teil aus Förderung und Eigenmitteln kommt
• Angebote der Hersteller oder Kostenschätzungen, nicht unterschrieben
• Kurze Beschreibung, was die Investition bewirkt: mehr Kapazität, weniger Energie, neue Aufträge
• Übersicht bestehender Kredite, Leasingverträge und Sicherheiten
• Bei Energievorhaben: technische Daten, gegebenenfalls ein Einsparkonzept
• Bei Bauvorhaben: Grundbuchauszug, Pläne, Baugenehmigung oder Bauantrag

Je nach Rechtsform zusätzlich:

• Einzelunternehmen und Freiberufler: Einkommensteuerbescheide, Vermögens- und Schuldenübersicht des Inhabers
• Personengesellschaften: Gesellschaftsvertrag, Vermögensübersichten der persönlich haftenden Gesellschafter
• GmbH und GmbH & Co. KG: Handelsregisterauszug, Gesellschaftsvertrag, Gesellschafterliste, Vermögensübersichten der Gesellschafter, wenn eine Bürgschaft infrage kommt

Mit dem Unterlagen-Check sehen Sie vorab, was noch fehlt.

In fünf Schritten zur Investitionsfinanzierung

1. Anfrage und Ersteinschätzung

   Sie schildern das Vorhaben über das Formular: was angeschafft wird, Volumen, geplanter Termin. Binnen eines Werktags erhalten Sie eine erste Einschätzung per E-Mail mit einem Link zum Erstgespräch (Video, 45 Minuten, kostenlos). Wir klären dabei, welche Förderprogramme infrage kommen, bevor Sie etwas bestellen.

   Ersteinschätzung binnen eines Werktags

2. Unterlagen

   Sie erhalten eine genaue Liste und stellen die Unterlagen zusammen. Wir bereiten die Anfrage mit Investitions- und Finanzierungsplan so auf, dass ein Finanzierungsgeber entscheiden kann.

3. Gezielte Auswahl der Häuser

   Wir wählen die Häuser, die strukturell zum Vorhaben passen, und stellen eine vorbereitete Anfrage. Weil Förderkredite über eine Bank oder Sparkasse laufen, wählen wir dafür durchleitende Institute aus. Auf Wunsch beziehen wir Institute ein, mit denen Sie bereits zusammenarbeiten.

4. Verhandlung und Begleitung

   Wir führen die Gespräche mit den Finanzierungsgebern, beantworten Rückfragen, koordinieren durchleitende Bank, Förderbank und Hersteller und erläutern Ihnen die Angebote. Sie entscheiden.

5. Abschluss und Auszahlung

   Wir begleiten Sie bis das Geld ausgezahlt ist, auch nach der Zusage: bei Sicherungsübereignung, Abruf nach Rechnung und den Nachweisen für einen Tilgungszuschuss.

Häufige Fragen zu Investitionskredit