Leasing oder Kauf: Welcher Weg passt zu Ihrer Investition?

Drei Wege zum selben Objekt

Ob Maschine, Fahrzeug oder IT: Sie können das Objekt kaufen, es leasen oder es im Mietkauf erwerben. Beim Kauf werden Sie sofort Eigentümer und zahlen den Preis aus Eigenmitteln oder mit einem Darlehen. Beim Leasing erwirbt die Leasinggesellschaft das Objekt und überlässt es Ihnen gegen Raten; am Ende geben Sie es zurück, kaufen oder verlängern, je nach Vertrag. Der Mietkauf liegt dazwischen: Sie zahlen Raten, und das Eigentum geht nach dem Vertrag mit der letzten Rate auf Sie über. Wem das Objekt steuerlich zuzurechnen ist, hängt bei Leasing und Mietkauf von der Gestaltung Ihres Vertrags ab.

Die Kriterien, an denen sich die Entscheidung festmacht

Bilanz

Nach § 246 HGB nimmt der Eigentümer einen Vermögensgegenstand in seine Bilanz auf, es sei denn, er ist einem anderen wirtschaftlich zuzurechnen. Beim Kauf steht das Objekt deshalb in Ihrer Bilanz, beim Darlehenskauf zusätzlich die Verbindlichkeit; beim Mietkauf gilt das, wenn Ihnen das Objekt zuzurechnen ist. Beim Leasing bilanziert die Leasinggesellschaft das Objekt, wenn es ihr auch wirtschaftlich zuzurechnen ist; Ihre Bilanz bleibt dann unberührt. Kapitalgesellschaften, die einen Anhang aufstellen, geben solche nicht in der Bilanz enthaltenen finanziellen Verpflichtungen aber dort an, soweit die Angabe für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung ist; Kleinstkapitalgesellschaften ohne Anhang sind ausgenommen. Wer nach IFRS bilanziert, erfasst nach IFRS 16 für Geschäftsjahre ab 2019 grundsätzlich für jedes Leasingverhältnis ein Nutzungsrecht und eine Leasingverbindlichkeit; bei kurzfristigen Leasingverhältnissen bis zwölf Monate und bei Vermögenswerten von geringem Wert kann darauf verzichtet werden.

Liquidität und Kreditrahmen

Der Kauf aus Eigenmitteln bindet Liquidität auf einen Schlag, dafür fallen keine Finanzierungskosten an. Beim Darlehen und beim Leasing verteilen Sie die Belastung über die Laufzeit. Das Darlehen nimmt Ihren Kreditrahmen bei der Bank unmittelbar in Anspruch. Beim Leasing schließen Sie den Vertrag mit der Leasinggesellschaft und nehmen keine Kreditlinie Ihrer Bank in Anspruch. Wie eine Bank bestehende Leasingverpflichtungen bei ihrer eigenen Kreditentscheidung berücksichtigt, entscheidet sie selbst.

Steuer

Ist das Leasingobjekt steuerlich der Leasinggesellschaft zuzurechnen, sind die Leasingraten nach dem Leasingerlass bei Ihnen Betriebsausgaben. Ist es Ihnen zuzurechnen, aktivieren Sie es, schreiben es ab und behandeln nur den Zins- und Kostenanteil der Raten als Betriebsausgabe. Beim Kauf, und beim Mietkauf, wenn Ihnen das Objekt zuzurechnen ist, schreiben Sie das Objekt über seine betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer ab, Darlehenszinsen sind zusätzlich Betriebsausgaben. Für bewegliche Wirtschaftsgüter des Anlagevermögens, die nach dem 30. Juni 2025 und vor dem 1. Januar 2028 angeschafft oder hergestellt werden, ist statt der linearen auch die degressive Abschreibung zulässig, höchstens mit dem Dreifachen des linearen Satzes und nicht mehr als 30 Prozent. Ist das Objekt Ihnen zuzurechnen, können Sie außerdem den Investitionsabzugsbetrag und die Sonderabschreibung nach § 7g EStG nutzen, sofern Ihr Betrieb die Voraussetzungen erfüllt; für Elektrofahrzeuge gibt es eine eigene Abschreibungsstaffel nach § 7 Abs. 2a EStG. Bei der Gewerbesteuer werden Darlehen und Leasing anteilig hinzugerechnet, der Kauf aus Eigenmitteln nicht: Schuldzinsen voll, Leasingraten für bewegliche Wirtschaftsgüter des Anlagevermögens zu einem Fünftel (bei Elektrofahrzeugen und Fahrrädern aus Verträgen ab 2020 bis einschließlich Erhebungszeitraum 2030 zur Hälfte davon), jeweils in eine gemeinsame Summe, von der ein Viertel hinzugerechnet wird, soweit sie 200.000 Euro übersteigt.

Ein Unterschied liegt in der Umsatzsteuer. Leasing ist umsatzsteuerlich eine sonstige Leistung, solange der Vertrag nicht ausdrücklich den Übergang des Eigentums auf Sie vorsieht; die Umsatzsteuer fällt dann mit den einzelnen Raten an. Enthält der Vertrag eine Kaufoption, deren Ausübung für Sie die einzig wirtschaftlich rationale Möglichkeit ist, kann auch Leasing eine Lieferung sein. Geht beim Mietkauf das Eigentum nach dem Vertrag mit der letzten Rate automatisch auf Sie über, gilt er umsatzsteuerlich als Lieferung: Die Umsatzsteuer auf das gesamte Entgelt entsteht dann zu Beginn und nicht Rate für Rate (§ 13 UStG). Der Mietkaufgeber stellt sie Ihnen deshalb zu Beginn in Rechnung. Sind Sie zum Vorsteuerabzug berechtigt, können Sie sie als Vorsteuer geltend machen; bis zur Verrechnung mit dem Finanzamt bindet der Betrag Liquidität. Welche Wirkung das in Ihrem Fall hat, klärt Ihr Steuerberater.

Nutzungsdauer und technische Veralterung

Steuerlich ist ein bewegliches Leasingobjekt nach dem Leasingerlass regelmäßig nur dann der Leasinggesellschaft zuzurechnen, wenn die Grundmietzeit mindestens 40 und höchstens 90 Prozent der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer laut AfA-Tabelle beträgt und weder eine günstige Kauf- oder Verlängerungsoption noch ein Spezial-Leasing die Zurechnung zu Ihnen bewirkt. Für Gebäude gelten eigene Leasingerlasse mit abweichenden Kriterien. Leasing endet also, bevor die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer des Objekts abgelaufen ist. Das passt zu Objekten, die Sie nach einigen Jahren ohnehin ersetzen wollen, etwa IT oder Fahrzeuge. Wollen Sie eine Maschine deutlich länger nutzen als die Grundmietzeit, sprechen Kauf oder Mietkauf für sich, weil Ihnen die späten, ratenfreien Nutzungsjahre dann selbst zugutekommen.

Eigentum und Bindung

Wer Eigentümer sein will, um das Objekt umzubauen, zu verpfänden oder frei zu verkaufen, kauft oder mietkauft. Beim Leasing gelten die Regeln des Leasingvertrags, und in der Grundmietzeit kann er bei vertragsgemäßer Erfüllung nicht gekündigt werden. Beim Vertragsmodell mit Andienungsrecht sind Sie zudem auf Verlangen der Leasinggesellschaft verpflichtet, das Objekt am Ende zu einem bei Vertragsabschluss fest vereinbarten Preis zu kaufen.

Förderung

Ob ein Förderprogramm Leasing, Mietkauf oder nur den Kauf fördert, regeln die Bedingungen des jeweiligen Programms. Prüfen Sie diese, bevor Sie sich festlegen.

Entscheidungstabelle

Die Tabelle ersetzt keine Rechnung. Vergleichen Sie für Ihr Objekt konkrete Angebote über die gesamte Nutzungszeit, einschließlich Restwert und Kosten am Vertragsende. Wie ein Leasingvertrag aufgebaut ist und was Sie für die Anfrage vorbereiten, lesen Sie auf der Seite Leasing für Unternehmen.

Häufige Fragen